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DEFI,让一部分人先富起来

来源: 真本聪RealSatoshi 作者:索老头
我们经常开玩笑说,要想富,下重注。这句话说对了一半,另一半呢。比下重注更高级的是什么,是成为一个币的大户。 想要拿稳一个币,努力去成......
我们经常开玩笑说,要想富,下重注。这句话说对了一半,另一半呢。比下重注更高级的是什么,是成为一个币的大户。
想要拿稳一个币,努力去成为大户而不是重仓。重仓的意思是一个项目占用了你大部分的资金,这会让你产生很大的压力。而成为大户则是你确实对这个项目重仓了,但是却只占用了你一点点的资金。换句话说需要你足够有钱,一点点的资产配置足以成为一个币的大户。这样才能有信心长期持有下去。

如果你在1亿美元估值级别的项目上无法成为大户,大户暂且定义为持仓进入财富排行榜前50或者前100。那么可以尝试下降1-2个级别,看看1000万美元估值级别的项目你能不能成为大户,如果还是不行,继续下降一个级别,100万美元估值级别,这时候你应该就可以成为项目的大户而不是重仓了。

对我个人而言,接下去我会重点寻找100万美元和1000万美元级别的黑马潜力项目,去成为它们的大户,然后陪着项目一起成长。当然这种项目肯定是难找的,但只有成为一个项目的大户,你才会有参与感,这也是超额利润的来源。

最近在操作上,LUNA和FTX这两个仓位都不是那么的顺。LUNA获利了大概50%,之后就处于滞涨状态,上了火币之后反而下跌。也有国外DEFI大V的推广,包括国内链闻的助力,但囿于多种原因,无论是本身估值偏高,还是韩国项目疏于做市场和社区等等原因,达到0.4刀后短期难以继续上涨。

FTX是LUNA换仓后的仓位,本来想赌Serum空投给FTT持有者,但是今天空投方案出来后,方案不是太给力,FTT的价格不涨反跌,上涨的阻力也很明显。如果今后几天还没有显著上涨,那么我可能就要换仓。

这两次的仓位都没有获得较大的成功,前者盈利了50%,后者想撸一把羊毛但是高估了FTX这个平台的格局。每一次的操作,换仓,仓位都有失败或者说不是太成功的可能性,我想这也就是资产配置的必要性,防止操作的失败以及黑天鹅的诞生。

诸如YFI这类强共识的币种,还是非常有必要留下底层长期持有。你可以对大多数币不留感情,以交易者的态度处之,但是有些币种则是另当别论:涨幅已经很大但是估值仍然较低、产品本身在二级市场炒作后并没有停滞不前反而继续不断迭代、社区共识超级强、筹码分配完全、所处赛道没有竞争对手是第一人。

面对这类项目,我们的格局一定要大一点,不能太过短视。这是我最近对自己的一个反思。因为我的操作风格上偏向仓位轮动,所以仓位在短时间内变动很快,大开大合。因此在对项目长远价值的评判上就欠缺了些格局。正确的姿势应该是两手都要抓,既要短线操作,快速的低买高卖仓位轮动,同时又要有信仰的长期仓位。

行业正在面临洗牌。典型的是DEFI匪帮的诞生。早起布局DEFI的投资者在获得了丰厚的利润后,结成了一个互相帮助的团体,并且成员都是业界的影响力者。这波DEFI浪潮,会诞生很多新的财富者,他们会成为新的既得利益者团体,可以称他们为新时代的DEFI匪帮。今后DEFI匪帮在财富、业界的影响力、话语权、资源上都会越来越强大。

同时我们可以看到,也有很多的影响力者、媒体和机构没有跟上这波DEFI的热潮,显得稍微有些局促。想努力踏上这趟车,但还是急躁了些。这个行业正在以极快的速度淘汰跟不上时代步伐的旧人,无论你曾经多么辉煌,多么有影响力,这些都没有用。这样也好,给后浪们一些机会,前浪就不要占着茅坑不拉屎了。

虽然在这个行业混了两三年,可以称做老韭菜,但我反而觉得老韭菜是阻碍自我前进的桎梏和障碍。币圈节奏很快,行业趋势和认知不断变化。我们唯有把自己清零,变成一张白纸,放下老韭菜的身段与骄傲,每天不断的学习,自我迭代,才不会被币圈抛弃。

币圈还是相对来说很公平的一个地方,只要你肯花时间努力深耕,你就能有一定概率获得相对应的财富。所以不要再说这是什么割韭菜的地方了。这没有任何意义。钱就放在赌桌上,有本事就自己去拿。仅此而已。

DEFI处于风口浪尖,去玩DEFI当然能赚到钱,也应该去玩DEFI。但板块布局的多样性,本身也是一种对冲。所以我个人用了30%的资金去布局了欲火未火的板块DAO。

DEFI这一波热点我们虽然吃到了一点红利,但是只是吃到了代币炒作成熟期的红利。之所以提前布局DAO也是这个原因,我们希望把成长期加成熟期的红利全都吃到。核心项目掌握重要筹码,这对资产的增长,以及业界影响力的提升至关重要。

说到底这波DEFI热潮中我们本身并不是DEFI匪帮,只是赶上了这趟车,但为什么我们不能自己成为匪帮,去引领整个行业的投资趋势?

前几日BTC ETH的上涨,DEFI板块开始整体回调。有时候我们都是矫枉过正,跌了一点就感觉要归零,涨了一点就感觉要上天。其实没有那么严重,地球也不会毁灭。

我觉得这一波回调主要是为了挤压劣质DEFI项目的泡沫。从昨日DEFI板块的反弹也可以看出,诸如SNX/LEND这些龙头项目的反弹还是很强势的。

短期来说我还是看跌DEFI板块,留给我们捡便宜筹码的时间,短则2-3周,长则1月,再长不会超过2个月。因为DEFI是本轮牛市的主旋律和基调。整个加密货币市值目前283.6Billion美元,而DEFI板块整个加起来才4.1billion美元。百分之一不到,远远没有到泡沫的时候。

SNX AAVE 这两个币已经从应用类协议蜕变为自身“胖协议”,各自发展起自己的生态项目,包括近日SNX的DAO化以及生态项目DHedge的发布,而AAVE早已开展了自己的生态项目,资助了十多个生态项目的开发,以及之后的白皮书更新和代币经济的改变,都值得我们期待。这两个项目本身从草根出身,发展到现在挤入主流DEFI圈层,过程中的艰辛自不必说,加上底层活跃社区的加持,让这两个项目具有了反脆弱性和自我迭代进化的可能性。

相比之下,MKR/COMP这些项目VC币的色彩浓厚,社区力量不够强大,我们从YFI身上已经看到了社区的参与度对一个项目的重要性。当然我们不否定DAI存在的必要性。从数据上来说,AAVE的锁仓量以及快超过COMP,近日MKR的DAI数量激增最直接的原因也是由于YFI。

DEFI下半年的一个发展趋势,我认为DEX类的价值可能会被上层聚合协议所捕获。YFI作为收益聚合类协议,已经在近几日为我们展现了何为聚合类协议的虹吸效应,YFI目前主要是对AAVE/COMP借贷类协议的价值虹吸,今后一定会出现几个对DEX类协议价值虹吸的聚合类协议。

AMM协议不断的再出现也侧面反映了这个问题,AMM类DEX的护城河并不高。所以KNC ZRX BNT RUNE BAL这些底层DEX协议的代币价值可能面临很大的挑战。

关于Uniswap和Balancer的一个有趣的现象。很多新项目一开始首发Balancer,后面主要交易量和场地却会转移到Uniswap,这是很神奇的事情。大家还是习惯用Uniswap,这是一个用户习惯和用户体验的问题。目前Uniswap日交易量已经能达到1亿美元的规模,丝毫不输中心化交易所半分。所以我预测的一个结果是最终AMM类DEX的赢家还是Uniswap。

接下去我更多会布局DEFI的聚合协议,而非底层协议。目前只有三个项目我会去布局:SNX/AAVE/YFI。前两者是因为自身进化为胖协议应用,后者则是聚合协议。其他DEFI项目,要么是因为估值较大,要么是因为不够挤入核心圈子,要么是因为相对来说比较边缘化,我暂时都不会考虑。

大盘的话,BTC和ETH大概率还会吸一波山寨的血。ETH 8月4日2.0的测试网在即,一场蓄势待发的拉盘在所难免,等这波大盘上涨充分后,会慢慢介入以上说的三个DEFI代码。

不能和市场上1%的顶级交易者去比,无论从资金量上还是操作经验上都比不过他们,所以不要轻易去玩纯粹投机性质的操作/或者说自己说服不了自己的操作/不懂的项目。

最后想说的还是心态的把握。如果这次操作赚到钱了,应该让自己停下来,思考一会,总结复盘一下,让自己充一会电,而不是想不断的继续赚钱,让自己成为一个赚钱机器,这样反而容易在心态上走火入魔。因为心态把握的重要性是远远大于资金体量。

我们正在见证币圈这个新时代的成长。有太多机会,也有太多坑,多年以后我们回望这段岁月,我们至少应该感到庆幸,至少币圈曾经给了我们这么多机会,无论最后自己有没有把握到,有没有赚到钱。毕竟金融市场赚到钱,往往是因为时代的红利,而不是自身有多么牛逼。怀有感恩之心永远是对的。
关键词: DEFI  去中心化金融  
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